银行老员工用数据揭秘 您不理财多久会成穷光蛋!

直接接触“钱财”，是在会计部门。学过金融的都知道，人行的“联行”结算数额是最大的，当时每天经手的资金都有数千万。同事都很年轻，开玩笑经常说“把钱划到自己帐户上一辈子够了”(其实真有这么干的，盐城会计部门4人勾结盗了4个亿)。后来发行科偶尔人手不够的时候，帮他们装卸现钞，知道了一麻袋100面额的钞票是400万，当时的感觉如果发一麻袋，自己还真抗不回家。　

进入银行第二年的时候，动了买房的念头，但那时侯没有“按揭”，我没想动用父母的继续，资金不够，放弃了。　

两次经历，使我开始仔细思考什么是“钱”，什么是真正的财富，以及如何去取得财富。　另外当有时候思路走入“穷途”，我喜欢去与父母和长辈聊天取经。

93年的时候，金融进行了大规模的治理整顿，基层人行也收到大量文件，其中也有大量带密级的文件。　

从老银行那里，我了解了1988年左右的“金融混乱”，亲身经历了1993年的金融三乱治理。(从中把握了我第一次“全仓”国债投资理财)，知道了什么是通货膨胀。　
后来在开放的统计资料里知道了1980、1984、1988都是通货膨胀的顶峰期。对我震动最大的是，1993年当年全国存款增加幅度为50%(大致数)，1994和1995年存款增加幅度都在30%。

我明白了，不理财，你能走多远......　

一、以直接调控为主的改革阶段。　

1、1980-1984年(两个经济波峰)。农业改革。1980年和1984年是改革开放开始后，两个经济增长的快速时期。经济快速增长的原因在于农村受到压制的生产关系得到释放，人们受到压抑的劳动积极性得到释放，也与当时贷款的大量投放有关。这也是通货膨胀比较高的两年，由于当时的经济总量基数不大，在强硬的行政手段下，通货膨胀比较容易地得以控制。　
这个时期的富翁主要出在农村，就是“万元户”。大量农民由于家庭副业开始致富。同时当时物价水平非常低。我老家在1980年盖了新房，五间正房，三间偏房。一共花费2000元。　
这个时期，农业取得大丰收。1978年，我们这小麦亩产仅仅200-300斤，1983年分产到田，亩产迅速达到500-600斤。后来在1990年达到900-1100斤。　

但是这个时期的富翁，文化水平严重偏低。致富的基础是养殖、瓜果种植。自身能力水平提升空间有限。他们在经济快速发展中，很快就消失得“无影无踪”。　

万元户是很悲哀的一代，短短四年，就消亡了。
　
2、1984-1989年(两个经济波峰)。工业改革。改革开放的第一个阶段完成后，我国解决了“无农不稳”的问题。1984年通货膨胀被很容易地控制，高层并没有给予足够重视。农业问题得到解决后，工业改革提上日程，这段时期的主题是改制，乡镇企业得到极大发展，而中型和大型企业由于机制不灵活，日渐衰落。总结一下，这个时期是以掏空大企业为主基调。这个时期，发财的是所谓的“乡镇企业家”、业务员和一些开始规模经营的经销户。　期间，乡镇企业很容易地得到大量贷款，也取得快速发展。但是乡镇企业管理层普遍素质不高，行为盲目性非常大，只要能够维持企业周转，企业效益等都可以不管。1989年，金融问题十分严重。当时动用了“抽奖”等特别政策，才度过危机。但乡镇企业得到贷款逐步受到控制。　

据说，天津大邱庄就是抓住此次历史机遇取得发展的。　

这个时期，大部分乡镇企业家不懂得“在合适的时机要扩张企业规模”、“在必要的时候也必须收缩企业规模”。很多企业，由于不知道经济的周期规律，在五年内垮掉了。　

出于对短缺时代的恐惧，1989年彩电、电子产品、柴米油盐成为人们大肆抢购的对象。很多人印象深刻。　

1991年我去亲戚家串门，见过他们花6000元抢的两台18寸的彩电----受害者。　

3、1989-1993年(两个经济波峰)。在1990年年中，经济过热问题才得到有效控制。经过1990、1991年的经济结构调整(如果你仔细阅读有关文章，你就发现我国经济一直到现在一直在调整)，经济继续平稳向前发展。但是1992年经济突然加速，大量银行贷款出笼，在海南炒作“房地产”和股票。实体经济和虚拟经济同时通涨(1993-1995年3年通涨总合达到60%)。　

据说，1993年金融工作会议开了好久，有关专家根本没有有效回笼资金的方法。出于不得不为之的目的，出台了对3年以上定期存款和3年以上国债的“保值贴补”政策。1993年5月第一次提高利率，没有效果(并提前泄露)，7月份不得不再次提高利率。同时开始治理金融“三乱”。海南房地产泡末迅速破裂。这个时期，实体经济进步不大。一切跟做梦一样，并且一下就醒了。　

期间发财的是“金融倒爷”--杨百万。炒作房地产并在泡末破裂前脱手的一些炒家和非常少的“比较精明”的乡镇企业。　

这个时期，倒卖国债是比较赚钱的，当时的利率奇高。并且人们不认同这个新事物。但当时都是3-5年期国债。倒卖根本无法“长期化”。　

当时对我震动最大的是，市县国债服务部、信托公司，都可以“拆借”资金，当时通报，某小市的国债服务部，居然制造了2个亿的“黑洞”(资金投放不知道多少)。　

你们不知道，现在有一些人在1993-1996年在信托公司买的“国债”也无法兑付(作假了)。　

4、1993-1996年(经济顶部高速发展)。在1993年开始的控制通货膨胀中，是行政手段和经济手段一起使用的，并提出了“经济软着陆”的概念。这个时期，商品普遍“供不应求”，经济快速发展，实业经济非常赚钱。大量私营企业开始显现，在地位上迅速取代乡镇企业(甚至大部分是精明的乡镇企业家直接转化私营企业主)。　

这个时期是实体经济大发展的时期。这个时期，虚拟经济----国债投资是很好的机会，直接买入国债，持有到期是个很不错的方法。但当时也无远期国债，这是一个遗憾。　

二、以间接经济调控为主的阶段。　

5、1996-2000年11月(经济下滑期)。1996年，经济已经基本理顺，但由于1993年将存款利率调整得非常高(11.97%)，这个时候需要迅速地大幅度地调低利率。但是受“成就感”束缚，没有放开手脚，继续“软着陆”思维，根本没有启动经济的概念。　

刹车时间过长，导致经济“熄火”。自1998年，大力使用扩张型财政政策，但收效不大。其实根本原因，货币政策的效果10倍于财经政策。货币政策的偏紧抵销了财政政策的效能。　

这个时期，是实体经济的灾难时期，大批钢铁、化工等“重型工业企业”陷入泥潭，走向破产；也是虚拟经济的大发展时期，股市自1996年1月-2001年6月，大批股票价格上升4倍以上。　

这个时期，如果重型工业企业(包括煤炭等)在1996年收缩投资了，则可以避过此一劫，否则不死也要脱层皮。比较好的行业是扩张型财政政策的受益者：高速公路、水利、桥梁、铁路等大型基建项目。股票市场投资受益最大。1998年前后在证券市场进行国债投资受益也很好。　

下面这段有些与主题无关，但对你们还是有学习意义的。　

6、2000年11月至2004年10月(经济上升初期)。2000年，利率降低到1.98%＋20%利息税的实施，使得定期一年存款收益率不到1.6%。金融改革将降低商业银行不良贷款率为重大目标。很多银行找到了“大空子”。不良贷款率＝不良贷款／总贷款余额。增加分母(贷款总额)是一个很不错的办法。放贷积极性有了极大提高。“扩张型货币政策”开始显现。　

在经济增长开始的时期，往往是投资周期最长的行业是先涨的。2001年的特点是：利率最低----借款成本最低；房地产投资长达7年低迷，发展长期空白，有极大潜力；银行贷款热情十分高涨＋按揭贷款在1999年推出(外国一般是7成按揭----放大3.3倍，但咱们国家一引进就成了8成，房子购买力直接放大了5倍，财富赚钱效应直接放大5倍)；89年抢购风教训(当时人们不富裕，抢购的彩电柴米油盐很快贬值；2000年很多人手中有相当的积蓄)；股市投资已经达到疯狂的地步(当时股市专门的申购资金为6000亿)，风险比较大，部分资金在寻找新投资品种。多重原因使房地产成为财富的“释放口”，现在知道你的房子为什么在过去几年中涨钱了吧？　

房地产的火暴使得钢铁、电力和水泥短缺，造成铁矿石、煤炭和发电供不应求，部分商品接力跟风涨价。这是2004年年中经济调控的直接原因。调控中，央行两次调高存款准备金缴存比例，锁定资金，减少基础货币供应量。　

在这个时期，房地产投资是收获最大的一个行业，投资煤炭、电力、石油等，也都是好项目，但投资股票和债券将亏损累累。　

这个时期中，2001-2003年经济发展是正常的，2003年年中，人民银行提出了房地产有过热的迹象看法，这是非常正确的。但这个报告立即在8月份被建设部和国务院崩了

上海、杭州以房地产为先导，启动经济的做法是比较好的。即炒高一个小地皮，引起示范效应，使得地价上涨，政府通过出售土地，套取资金用于基础经济建设。这种做法是正确的，但做事必须讲求一个度。这个度在2004年底，已经失控。很多房地产商运用雇人排队、内部炒做、作假等手法进行销售，房子价格已经离谱。　

　　　　下面采集国家统计局的数据。不信自己去查。　
　　　　项　目　｜　 1985　｜ 1990　｜1993　｜1994　｜　1995　
　　　　各项存款｜　4273.03 11644.83 23230.33 29327.8 38782.6　
　　　　城镇储蓄｜　1057.81 5192.58 11187.58 15844.5 21941.0　
　　　　各项贷款｜　5905.51 15166.36 26461.14 31602.9 39393.4　
　　　　你计算存款增长幅度。　
　　　　1993年／1990年＝23230.33／11644.83＝199%。　
　　　　3年增幅99%。　
　　　　1994年／1993年＝29327／23230＝增26.2%。　
　　　　1995年／1994年＝38782／29327＝增32%。　
　　　　你算1995／1985十年的呢？　
　　　　38782／4273＝907%　
　　　　十年增长了807%。　
　　　　你现在明白1990年以前的富翁怎么很快消失的了吧？　
　　　　不适应新的发展，被历史淘汰了。　
　　　　中国
　　
　　　　人民银行网站数据　2005-12-31　
　　　　金融机构人民币信贷收支表(提示：仅是人民币)　亿　
　　　　各项存款　287163.02　
　　　　储蓄存款　141050.99　
　　　　各项贷款　194690.39　
　　　　2005年底各项存款／1995年底各项存款＝287163／38782＝740%　
　　　　2005年底储蓄存款／1995年底储蓄存款＝141050／21941＝643%　

　　　　注明：由于利息税的因素，目前大批储蓄存款以企业存款、股金的方式逃避利息税，此数据严重失真)。　

　　　　2005年底各项贷款／1995年底各项贷款＝194690／39393＝494%　

　　　　大家知道，我国一年储蓄存款利率在1997年10月23日下降到5.67%。1999年6月10日调整到2.25%。这个时期，大部分人的资金是没什么增值空间的。从1995.12-2005.12在如此低利率水平下，国家各项存款纯增长640%。你是不是心惊胆战呢？　

　　　　10年前，100万是个大数目，但是现在呢？大贪污犯一弄就是“几千万”。　

　　　　看到这些，我想大家应该明白了，如果你10年不进行资本(资金)运作，你的存款将贬值为原来的1／7.4。　

　　　　现在你们应该明白，保险增值理财说20-30年以后，你资金能翻番。是什么骗人的把戏了吧？　

　　　　大家也不要埋怨咱们的国家，因为这是“发展中国家的通病”----高增长高通涨。小平同志早就说过“发展是硬道理”。其实这句话也蕴涵着这样一个含义----在“微痛的通货膨胀”中弱化并解决问题。

　　　　理财和赛跑一样，你比不过别人，就被淘汰了。　

　　　　我再引申一下。给大家解释一下中国的银行业发展，以使你们安心。在金融界有个约定俗成，就是1996年以前贷款可以借口“政策贷款”　　　　

所以现在如果有人张嘴说大规模的“银行支付危机”和挤兑，都是胡说八道。我可以保证，不会发生的！

作者：yyskw(2006-03-26 14:47:00)，[首贴]