为什么你从银行贷不到款？
中小企业发达的江浙，很多私人企业今年的日子都不好过。年初开始，人民币对美元累计涨幅达3.7%，而大部分的外贸企业利润却仅有3%。汇率波动、原材料和人工上涨以及连续的加息，让不少企业苦涩异常。
浙江绍兴家尔雅丽纺织有限公司董事长周家泉向《新财经》介绍，从一季度开始，订单的情况就不理想，而员工工资却增长了20%～30%，公司对资金的压力早就显现出来。
“以往，我们的资金还是很充足的，加上绍兴市对做外贸的中小企业有低利息的借贷政策扶持，一般我们同行连需要民间借贷的情况都不多，但是现在，资金开始紧张了。”周家泉介绍，今年的出口形势不太好，原材料的压力比工资大多了，汇率又不稳定，国外客户愿意接受的涨价幅度又远远小于公司成本上涨的幅度。
越缺钱越难贷
商务部发言人沈丹阳表示，未来我国的出口形势不容乐观。
“希望政府能在出口退税环节和流通费用给予一定的优惠，尽管有绍兴地方的借贷政策扶持，但央行连续加息还是让我们心惊肉跳。”周家泉表示，相关部门减轻企业的流通，尤其是交通物流成本，无论是到港区的高速公路费还是港区通关的费用“硬费用”，如果有让利的空间，企业在现在艰难的外贸形势中会生存得容易些。
另一位不愿透露姓名的大型企业高管介绍，长三角地区企业资金状况已经从“银行求我贷款”变成“我求银行贷款”，“2009年的时候，我们根本不缺钱，银行下浮15%求我们贷款。现在，我们的资金就紧张了，不是业务往来多年的银行根本不可能贷到款，而且还要上浮10%。”他说。
宏源证券的一份草根调研显示，由于信贷额度紧张，银行的议价能力普遍较强，对中小企业的贷款利率最高可上浮30%。即使是上浮30%，很多中小企业仍然贷不到款，只能转向民间市场。记者了解到，民间借贷是江浙一带不少中小型企业融资的主要方式，不用担保、抵押，百万元以下的资金很大程度上都是通过亲戚朋友之间的借贷融得的。
存贷比之剑
据中国人民银行最新数据显示，小企业贷款在前三季度增量占全部企业新增贷款39.2%。在这样的情况下，受信贷资源不足、存贷比限制等条件影响，银行对小企业的金融支持想再进一步提升，难度很大。
冉旭(化名)是中国银行公司银行部的一名客户经理，年关将近，为了赢得存款，他一直处于一级战斗状态，他给记者的留言是：不是在请客吃饭的路上，就是在请客户吃饭的路上。
“企业要不是为了维护和银行的长期关系，那点利息还不够抵通货膨胀的损失。”冉旭说，银行存款流失非常严重，最近，他的一个客户居然拿出放在银行的全部存款交给熟人放贷去了，怎么也劝不住。
负利率下，存款外流已是大势，16家上市银行三季度财报显示，有10家存款规模负增长，“失血”规模共计3295.63亿元，给年底备战存贷比指标的银行带来不小压力。央行最新数据显示，10月住户存款净下降7272亿元，非金融企业存款增加860亿元，财政性存款增加4190亿元。
相比国有四大行，中小银行和外资银行吸存压力更大，从购物卡、金条、储值卡到“存款返点”和推出各种高息的理财产品，银行可谓无所不用其极。记者拿到的数据显示，工商银行、浦发银行、光大银行均已上调理财产品的预期收益率，浦发一款7天产品，预期年化收益率由2.60%提升至4.00%，产品规模上限调整为20亿元。而为防止银行突击揽存，银监会更注重存贷款指标日均考核要求，严禁通过发行短期理财产品变相高息揽储、规避监管要求、进行监管套利。
未来两个月，银行通过理财产品揽储的难度会进一步加大。冉旭说，“相对个人存款来说，未来两个月对公存款业务会稍微好做，我们有一些合作了很多年的行政事业单位。另外，吸引企业存款还是靠各家行针对客户本身需求提供的产品和实际方案，专业上的竞争力更重要。”
一家商业银行负责人表示，“银行吸引对公存款，首先会依靠行政单位和企事业单位的资金支持，第二种渠道是把贷款转为待存的存款，比如你的企业需要2000万元，我贷给你，我同意贷款的目的有一个，你在外面不停的倒款，我们来吸收成为银行的存款。因为2000万元的贷款发给你，你不可能一次性就把贷款付给别人，你可能第一笔付200万元，第二笔付300万元，中间还有一个时间差”。第三种渠道是利用银行的金融创新产品做小企业的业务，比如承兑汇票、应收账款质押，可以解决小企业融资难的问题，帮助企业提高效益，同时还可以增加银行存款，实现银企双赢。
还有一些投行业务，比如给企业发行的中期票据、短期融资债券，通过这些方式来留住企业的资金。但是，在货币政策趋紧的情况下，小企业、小微企业乃至个体经营者仍处于“姥姥不疼、舅舅不爱”的尴尬境地，他们既很难从银行获得贷款，又因为支付不起民间借贷的高额利息而身陷险境。
银行也有难处?
“本来打算年底投资新的设备，但是因为现在大家资金都紧张，回款很不好，有的已经拖了半年。”李先生是一家从事文印业务的老板，公司规模小，加上他一共8个人，几家企业把文印业务外包给他，年收入约100万元。
李先生说，他打算贷30万扩大经营，无房产证作抵押。2011年11月14日，《新财经》记者以他的案例，咨询了多家商业银行，试图找出小微企业难从银行贷到款的原因。
原因一:银行爱抵押物
银行天然偏好抵押物，而抵押物主要是房产、土地和少量设备，许多小微企业由于没有房产作抵押，只能依靠担保性贷款。现实情况是，专门为小微企业提供担保服务的机构并不多，而且还会收取贷款额2%～3%的费用。
很多外贸公司、信息技术企业和服务性公司，虽然拥有市场或智力资源，但没有厂房、机器设备，向银行贷款时没有抵押物。
华夏银行副行长黄金老分析，国外银行业的融资大多是短期的，而且贷款可以证券化，但中国的银行业的中长期贷款必须持有到期，所以中国的银行业放贷必须偏好抵押物。
原因二:择优服务
负利率时代，企业放在银行的钱将会缩水，负利率刺激企业资金流出银行，扩张投资。由于中国的银行体系具有世界上最大的存贷差水平，银行只要扩大贷款投放，就可以获得高额利润。而中小企业因为本身资信等级低、缺乏抵押资产和融资成本高等原因，难以获得银行青睐，银行贷款资金大多都到了大中型企业和政府基建项目手中。
工商银行客户经理对记者解释，“银行是吃利差的，在贷款规模固定的情况下，小企业量多面广，面对不同的中小企业，销售额不同、所处行业前景不同，我们也是择优服务。因为一旦出现一笔不良贷款，本金无法收回，肯定会影响支行经营收益。”
原因三：“信贷池”缩水
在- 2 %到- 3 %的负利率条件下，信贷规模的实际财富显然缩水了20%到30%，这意味着部分财富消失了。原本银行信贷大部分就被大企业、重点中型企业和国有基建项目“吃”掉了，剩下本应流向中小企业的贷款受负利率拖累凭空蒸发。与此同时，由于负利率会刺激大企业扩大贷款的冲动，转而逐利房地产市场、资本市场，或高息放贷，这进一步加重了小微企业的贷款难度。
根据银监会的要求，各家银行的存贷比要低于75%的指标，时至年底，银行的“分母”存款不足，只好把“分子”降低以保证存贷比不会过高。
一家股份制银行负责人谈到这个问题时说，“今年我们有20亿元的贷款规模，如果存款达不到26亿元，那贷款规模放那也没用，有一部分贷款就是不能放出去，所以适当减少贷款新增额也有利于年底的存贷比达标。”
原因四：“预定”贷款
2010年末，市场普遍预测国家将继续推行紧缩政策，企业从银行获得贷款的难度将更大。长期和各种银行打交道的大企业和重点中型企业早已做好应对之策。
事实上，2011年，央行连续6次上调存款准备金率，尽管冻结了银行大量资金，但对这些企业的影响并不大，一部分原因就在于这些企业向银行提前做了贷款申请。
一家能源公司的首席财务官证实了这一点，他说，“因为公司的资金政策相对稳健，资金需求量大，一些大型项目以银行贷款为主，我们不能掉以轻心。我们也曾遇到过贷款四个月多月都没批下来的情况，所以现在我们一般年初就和银行制定严密的合作计划，以保证资金到位。”
原因五：达不到信用评级
小微企业申请贷款时，需要准备营业执照、公司章程、审计过的财务报告、贷款卡等各种资料，如果资料不齐全，会影响到银行对企业的评级。调查显示，我国中小企业50%以上财务治理不健全，信用等级60%以上都是3B或3B以下，抗风险能力较弱，而银行新增贷款80%集中在3A和2A类企业，多数中小企业不符合银行贷款基本条件。
中国银行客户经理介绍说，达不到信用评级的话，银行一般不会贷款。不过现在政策松动了，行里也非常支持小微企业贷款。快则一星期，慢则三个月时间，肯定能办下来。
长期以来，由于缺乏有效的担保机制和其他融资机制的平台，中国的中小企业会首选自有资金，其次才是银行贷款，很少通过资本市场融资。而多年来养成对外向型经济的依赖，则让这些企业遇上经济结构调整后，转而逐利民间借贷而不是产业升级。由于负利率因素，容易从银行拿到贷款的大中型企业在高息诱惑下与普通居民和中小企业主一起加入放贷行业，进一步加剧了市场的混乱。
究其原因，正是中国利率管制下资金价格扭曲，实际负利率与实际资金需求相互纠缠的结果。面对这一停不下来的负利率场景，我们不仅要问：中国负利率语境下中小企业为什么很难从银行贷到款?靠吃“存贷差” 赚取高额利润的中国银行业又面临怎样的挑战?
作者：专心论坛(2011-12-13 12:32:03)，[首贴]