副市长股神无法自证清白 11个交易日获利17万

　　自查是上市公司或者证券公司向证监会表明态度的契机。

　　12月10日，西飞国际发布公告称，公司近日对资产重组涉及买卖公司股票的情况进行了自查。结果显示，在773位相关人士中，涉及买卖西飞国际股票人员高达37人。西飞国际还表示，根据涉及买卖股票相关人员的自查报告及交易时间、交易数量、交易方向来判断，买卖行为不存在内幕交易。

　　高淳陶瓷也进行了自查，高淳陶瓷董秘王贵夫12月10日表示，内幕交易与公司本身无关，重组还在等待国务院批复，“公司和相关方都进行了自查，除了上市公司外，还有十四所、南京证券和会计师事务所。自查结果显示相关方并无涉及内幕交易，自查资料已经递交给证监局，证监局也尚未提出异议。”

　　副市长股神李健先生也在为自己澄清，西飞国际疑似内幕交易曝光后，深陷“股神门”的原韶关市副市长、现西飞国际副总经理的李健表示，自己是专业人士，短线操作西飞国际完全是基于专业判断，而与内幕完全无关。

　　自查澄清的结果必定是澄而不清。这些自查的结果是可笑的，既然是西飞国际内幕人士及其亲属进行了相关交易，怎么不是内幕交易?西飞国际一方面否认内幕交易，另一方面对买卖自家股票的人员作出了处罚----目前已卖出西飞国际股票的，于2009年12月20日前将买卖西飞国际股票所得收益全部上缴公司;目前尚未卖出西飞国际股票的，必须持满六个月(从买入之日起计算)方可卖出，卖出后所得收益全部上缴公司。难道西飞国际是监管者?可以用内部处理给交易者定性，处罚交易者?

　　高淳陶瓷股价出现了明显的异动，11月12日高陶重组收购报告书草案披露，在公司发布重大资产重组预案复牌后，高陶、十四所、五位认购股份的自然人、恩瑞特等三家被购买的公司以及相关中介机构各方，均有相关人员或亲属买卖高淳陶瓷股票，总计15人。其中买卖最为频繁的有三人，分别是十四所副所长马林的配偶孙芳、涉及重组的五个自然人之一张敏的母亲朱庆芬、所购买资产之一的国睿兆伏的副总经理刘林，前两人的买入或卖出交易均为23次，而刘林则有36次买进或者卖出高淳陶瓷股票的记录。如果连这种行为都不能称为内幕交易，那么请告诉投资者，到底还有什么交易能够称之为内幕交易?

　　副市长股神，即便有投资的才华，也发挥错了地方。A股市场有一千多家上市公司，为什么非要投资自己正在竞聘高管职位的上市公司?退一万步说，这样的高管即便没有从事内幕交易，也是法律意识淡漠、也是头脑不清的表现。再说，李健先生怎么能自证清白?如果所有的嫌疑人都能够自证清白，中国的公安、法院也就没有存在的必要了。

　　对于内幕交易的查处，必须采取举证倒置原则，绝不能运用无罪推断原则。所谓举证倒置，就是自己拿出证据，排除涉嫌违法或者犯罪的嫌疑。我国的法律中没有明确的举证倒置规定，欧美等国基本采取这一规定，原因是内幕交易大多在密室进行，取证困难。

　　事实上，在具体案例和规定中，已经有了举证倒置的先例。

　　针对重大事项披露前股价异动现象，中国证监会祭出“主动举证”狠招。2007年9月17日，中国证监会发布《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》，规定“剔除大盘因素和同行业板块因素影响，上市公司股价在股价敏感重大信息公布前20个交易日内累计涨跌幅超过20%的，上市公司在向中国证监会提起行政许可申请时，应充分举证相关内幕信息知情人及直系亲属等不存在内幕交易行为。” 这就是事实上的举证倒置。

　　2008年10月8日，首例人民法院针对上市公司董事责任进行实体裁判案件有了结果：北京市第一中级人民法院判深信泰丰董事丁力业诉证监会败诉。法院认可了证监会关于“董事勤勉尽责的举证责任在其本人”，实际上认可了“举证责任分担”原则，责任人可以提供证据为自己免责，若无法提供，则即可认定其违法违规行为。

　　把零星的案例上升到制度的进步，将举证责任倒置上升到立法的高度，投资者与监管者将拥有对付内幕交易的利器。

　　目前的自查，自查之后的表白澄清，除了让当事人出丑之外，没有任何好处。

　　相关新闻：

　　副市长股神自称炒股行家 愿接受调查

　　西安飞机国际航空制造股份有限公司(000768.SZ，下称西飞国际(15.19,-0.49,-3.13%))的一场内部自查，让一笔疑似内幕交易备受关注。昨天，被媒体和股民称为“副市长股神”的中航飞机有限责任公司副总经理李健，终于以邮件的形式公开回应称，自己的炒股行为符合规定，而且不存在内幕交易，欢迎调查。

　　买股票时未动议重组

　　西飞国际11月2日停牌，12月10日复牌，并公布了关于资产重组的自查报告。结果显示，有37位相关人员在重组前买入股票，其中最引人关注的是40岁的中航飞机公司副总经理李健以60多万元买入西飞国际6.42万股，11个交易日便获利17万元。彼时，李健还是韶关市挂职副市长，尚未进入中航飞机公司。

　　李健昨天在邮件中表示，自己买卖股票的行为符合国家的规定。他表示，自己没有通过“潜伏”从中航工业获得任何有关西飞国际的内部消息。“不谦虚地说，我是证券市场的行家，早在1994年1月就进入了股市。”李健称。

　　李健称，自己对西飞国际早有研究，而这一股票交易也属于个人正常投资行为。而且购买时间为7月1日至15日，虽然时为中航工业全球招聘时期，但在8月5日中航工业确定全球招聘结果之前，他没有通过招聘程序之外的渠道接触中航工业的在职员工，也没有接触过中航工业的内部工作信息。

　　他表示，作为西飞国际重组具体操作工作的牵头人之一，中航飞机公司的尽职调查是今年国庆期间即10月2日启动，同时也是由他本人带队考察成员企业。因此7月份中航工业并没有动议西飞国际重组事宜，“也就是说根本没有内幕，怎么会存在内幕交易呢?”

　　西飞国际后再未炒股

　　李健昨天对于“副市长股神”的称号予以否认，他表示，自己的投资并不是大家想象中那样只赚不赔，事实上在2008年5月，其以28元多购买的浦东发展银行股票就曾被套牢近一年，并跌到过12元的低价位，今年保本卖出。7月15日卖掉西飞国际后，再没有买卖任何股票。

　　李健表示，为了社会各方了解真实情况，愿意接受社会公众和有关机构的监督和调查。

　　中航飞机资本运营部部长李平表示，李健买卖西飞国际的股票时还不是中航员工，属于个人行为，而股市交易操作精准，这与他到中航飞机任职没有直接关系。尽管如此，仍有股民质疑，在自查出的37人之中，中航飞机起落架公司副总经理李杰、中航飞机公司董事于以贵之子于道远等多人，购买股票的时间都与李健的时间相接近，却仅有李健被排除嫌疑。

作者：专心论坛(2009-12-18 02:48:55)，[首贴]