感悟交易
前言
交易如同人生，这是我总结出来的经验。人生不外乎两件事，做事，做人。就像交易一样，不外乎两件事，交易系统，以及心法。在我看来，一个人，做事情只占他人生的30%，大多数的人生经历更多是学做人，扮演人生中各种角色，处理好各方厉害关系。如果一个人会觉得怨天尤人，生不逢时，那是他剩下那70%的功课没做好，而不是因为他的能力达到了100%。当然凡事不能概括而论，比如搞科研，体育等技术性偏向的人，他们的出众的能力也能让他们的人生走的顺畅。
成功的交易中，交易系统只占30%。大多数人的交易系统中不外乎就是几个技术指标，加上基本面的分析。剩下的就只剩概率的问题了。而更高层的交易系统里，可能就是几根简单的均线和点位的判断，加上对基本面，K线图的经验总结就已经足够。而心态则决定了交易成功的70%。不同层次的心态决定了不同水平的交易系统，更决定了利润以及损失。一个交易系统可以通过自己摸索习得，也可以通过学习他人成果。而交易的心态则很难学成，更多的是靠自身的感悟，及经验总结升华而出。此中路途艰辛，不可不为之慎也。在此，我也只能把路途指明，剩下的依然是自己感悟。
一：交易者的五个阶段
第一阶段：初学乍练。
这是每个交易者都必须得经历的阶段，不管是做股票，期货还是外汇。第一次进入市场，都带着一脸茫然。无知者无畏，这一阶段的特征是资金的大起大落，运气占了交易策略的大部分。入场时机以及交易持续时间也无根据，过山车般的感觉足以吓走一批人，也吸引了更多的人前来一试，就仿佛是合法的赌场一般，名曰交易罢了。最终的结局都以亏损告终。如果有谁跟我说他从一开始就挣钱，到现在都没亏过，我只能说他真的做的不够久。
第二阶段：初窥门径。
第一阶段进到第二阶段的时间最快，大部分人领略到市场的反复无常之后，自然就会开始往第二阶段进发，其中没有太多的瓶颈。这一阶段的特征是资金的大亏小挣。交易者开始试着了解市场，并知道了有技术分析和基本面分析这玩意儿，贪婪与恐惧着，并开始试着学习。最直观的战斗，也最血淋。人性的弱点在这一阶段暴露无疑。看上去越美的技术指标越滞后，交易者不知道技术指标的原理，以及基本面消息的力度。简单的模仿猜测，以历史的走势臆断未来。这阶段最常见的现象就是多在天花板，空在地板。仿佛市场永远跟交易者做对，也就是传说中的：对家居然是摩根大通。
第三阶段：狂风大浪。
基本上第二阶段就已经把相当一部分的交易者淘汰出去了，投资者不算。剩下来的交易者，大概领悟到了“交易有风险，投资需谨慎”这句话的意义了。当交易者真正领悟到这句话时，他就进入第三阶段了。这一阶段的明显特征是避损情绪。特别说明，这里说的避损情绪并不是资本市场中的风险。避险情绪，而是指交易者心态上的避免损失情绪。害怕损失而提前平仓，一叶障目，经受不了波动，因为损失的扩大而出场，因为盈利的减少而平仓。从这里开始，心法才正式进入交易者的思考范围，前两阶段，无所谓心法。第三阶段里的交易者恐惧损失，随着交易系统的开始建立，在建立自信心的同时，对损失的恐惧感也越发明显。资金上来看，这一阶段的交易者基本都是小亏小挣，偶尔大亏，总体亏本。进入到第三阶段的后期时慢慢开始出现大挣小亏，但依然会偶尔大亏。就如同一艘海上漂泊的扁舟，在狂风大浪中试图保持平衡一般，账面资金颠簸不已，交易者的心态也随之起伏波动。第三阶段是大多数交易者所停留在的阶段。这一阶段的心态有一个很明显的特征，就是忍，试着去忍。忍受损失，忍受盈利的减少。当损失扩大到无法忍受时，利润减少到无法忍受时，就会出场。之前所做的所有分析，努力都会因为忍受不了而付诸东流。很多人更会认为更高级的交易者的心态好，是因为他们更能忍。其实这种想法是错的，再能忍的人也会因为一次的逆市而为的大浪所打翻，忍是心魔，忍多的人会走火入魔，最终因为承受不了高压力而结束交易。
第四阶段：水火既济
第三阶段想要进阶到第四阶段是相当艰难的阶段，不止是交易策略的完善，更需要的是心态上的提高，具体如何提高，我将在后文中点出。第四阶段的交易者已经可以在一定程度上持续稳定的盈利，一定程度上掌握自己的交易节奏，一定程度上对点位，入场出场时机有较好的判断了。第四阶段交易者的必备条件是成型的交易策略，并且对交易策略充满信心，并懂得如何完善，修正。虽然偶尔依然会有亏损，但已经不会对总资产造成过多负面影响。交易策略和心态上磨合熟练后就如同烈火煮沸锅里的水，蒸汽升腾。账面资金也渐渐开始保本，并稳步向上攀升。
第五阶段：返璞归真
到了这个阶段的交易者可以算的上是凤毛麟角了。返璞归真，随波逐流，处不败之地。已不需要更多的去讨论和分析。
二：大道从简，而大道又不从简-------------浅谈交易系统
大道从简这几个字所有人都听说过，越简单的道理，越符合规律。因为这是天道，不可违。能从口中说出这几个字只有两种交易者，一种是初入山门的交易者，因为这些道理在他们面前看似简单，所以无知无谓。另一种是登峰造极的交易者，大多数的交易策略，心法总结到最后才知道这四个字的真谛，他们算的上是知晓一切的交易者。对于我们普通交易者来说，大道不从简，相对而言，大道从精。
金庸先生在描写剑魔独孤求败时写下了这样一段精辟的剑器以及剑术评价：
第一柄是一柄青光闪闪的利剑：“凌厉刚猛，无坚不摧，弱冠前以之与河朔群雄争锋。”
第二柄是“紫薇软剑，三十岁前所用，误伤义士不祥，悔恨无已，乃弃之深谷。”此剑[1]已被弃之深谷，故不在剑冢之中，以一长条石片代表。
第三柄是玄铁重剑：“重剑无锋，大巧不工。四十岁前恃之横行天下。”外表黑黝，剑身深黑之中隐隐透出红光，三尺多长，共重八八六十四斤(新修版改为九九八十一斤)，两边剑锋都是钝口，剑尖圆圆的似是个半球。[2]
第四柄是柄已腐朽的木剑，原因是独孤求败“四十岁后，不滞于物，草木竹石均可为剑。”
由此好比交易者所处在的阶段。第一柄剑为独孤求败弱冠前所用，好比正处在第三阶段及第三阶段之前的交易者。希望凭借着无坚不摧的技术指标，基本面分析独步天下。而没有考虑太多心法上的问题。
四十岁前之用玄铁重剑，好比处在第四阶段的交易者。开始注重内外兼修，技术分析，基本面分析到达了顶峰，好比一把九九八十一斤重的巨剑。同时心法也提升到了一定程度，因而可以横行天下。
而第四柄腐朽的木剑宛如新手初学剑术时所用的木剑，依然返璞归真。招式，内力皆已上乘。除了初学者，没有人会以为这是一柄简单的木剑，因为见过他剑术的人都已入土。你还会认为大道从简么？
返回原话题，做交易也得经历这样的过程。在交易者没能有稳定盈利的能力前，请继续完善交易系统，而不是简单的把问题归罪于市场，归罪于外在因素。凡事没有不可能，只有能在可以掌握的时间内，考虑进一切可能的因素的交易系统，才能算的上是完善的交易系统。不管这个交易系统有多复杂，好比一把玄铁重剑一般。然后，随着心态的提升，交易系统的进一步精炼，自然而然的才会变的简单起来。不要认为交易系统是个多么简单的东西。也不要去学习别人已经修正的完美的交易系统，锋利的双刃剑伤己伤人。越简单的东西，蕴含的道理越深刻，前提条件是，你必须得成为那个能知晓其中道理的人。
三：道家心法与交易心法
首先先讨论一个问题，巴菲特曾经说过一句忽悠过千万人的话：把市场波动看作朋友而非敌人。但是，你善待了市场，市场就会善待你吗？当一名爬山者在攀爬华山时，他在山底以及在到达山顶时的心态是相同的。在山底的爬山者更多的是从下往上欣赏山峰的险峻，树木的秀美，无不惬意。处在山顶者，一览众山小，从上往下看时，依然是在欣赏着美景。唯一不同的只是他们观察的角度不一样。而处在半山腰，正在往上爬，即将到达山顶的爬山者，一般而言，他们是不会有站在山顶或山底人们的那种惬意心境的。他们的心中，焦急，忧虑，恐惧，不安，愤怒等等人的本性占据了主导，如果脚下还是悠闲的踏着碎步，万丈深渊离他们已经不远了。
回到原话题，在交易者达到第四阶段至第五阶段之前。请将市场当作战场对待。交易者必须在战场中活下来。跟摩根大通做对家的事情不是虚构的，股市中的庄家们也不是吃干饭的，你要认为他们是朋友，会送你钱，呵呵。。。我不说什么了。闲话说道此为止，接下来进入正题：
五色令人目盲；五音令人耳聋；五味令人口爽；驰骋畋猎，令人心发狂；难得之货，令人行妨；是以圣人为腹不为目，故去彼取此。
上善若水，最上等的心境就如同流水一般，平和温柔，却充满力量。花花世界, 五光十色，让人眼花缭乱，迷失自我。交易者又何尝不为情绪所困，市场上的波动体现着大多数交易者的情绪。人性的弱点在这里被无限的放大，令人唏嘘不已。此间心法献与处在第二，三阶段以及第四阶段初期的交易者，每个阶段对应的心法不一样。心法随交易者所处的阶段，依次分为三个阶段。初级心法对应第二阶段及第三阶段前期的交易者。中级心法对应第三阶段后期的交易者。高级心法对应第四阶段初期及以后的交易者。不可乱套，更不能急于求成。凡事讲究循序渐进，在进入下一阶段前，对后续的心法只能看看罢了。当然也有交易者悟性较高，能够化繁为简，融会贯通，希望看过接下来心法的人能在交易中保持平静的心态，游刃有余。
交易的初级心法：“风，林，火，山，阴，霆”。此心法对应的是交易策略的建立阶段的交易者。
《孙子兵法.军争篇》：
其疾如风：动作神速，有如飚风之疾。
其徐如林：舒缓行进，其行列齐肃则如林木之森然有序。
侵掠如火：侵袭掠扰，有如烈火之猛，不可遏止。
不动如山：屯兵固守，则如山岳之固，不可动摇。
难知如阴：深密藏形，有如阴霾迷漫，莫辨辰象。
动如雷霆：驱兵接仗，则如霆雷之威，触之者折。
对处于第二阶段及第三阶段前期的交易者而言，交易就如同行军作战一般。战斗前所制定使用的计谋就是交易系统，而真正的交战则考验着交易者的执行力度，就是纪律。早年看到过一篇文章中说过一句话，能真正在市场中坚持下来的人只有两种，一种是退伍的军人，因为他们有着对纪律的绝对服从，及看透生死的信念。另一类人则是交易多年的资深交易者，他们的经验能够预判危机的来临，并本能的退出。对于正在建立交易策略的交易者而言，纪律是第一大心法，谨慎，稳重，果断，迅捷，灵敏，这都是往高阶晋级的基础中的基础。没有纪律的交易者，资金就是一盘散沙，堆砌的再高都会倒塌。建立交易策略的本质就是建立纪律，而这篇《孙子兵法.军争篇》则是建立心法的上层教材。风，林，火，山，阴，霆这七个字的字面意义，以及融入到交易中的心态感悟我不想说明，此处只可意会，不可言传。道理言尽千百字，不如心中半字决。纸上谈兵都是虚幻的，每个人的交易策略，及瓶颈不一样，心法得靠自身通过实战感悟。简单说来，就是一句话：交易者要做的就是按照交易策略交易。切记！遵守正确的纪律可以克服人性中的绝大多数弱点。比如贪婪，愤怒，忧虑，浮躁等等。依照既定点位进场，设好止损，获利了结，或是止损出场，算好交易策略成功率，分配好资金比例，风险承受度等等，都得按照纪律才执行。纪律是心法的基础，只有形成了严格的纪律，养成良好的习惯，才能期望继续向上攀升。在这一阶段的交易者，只有服从纪律，才能保持心态的平静。
交易的中级心法：死者苏生。 此心法对应的是第三阶段中后期，交易策略成型前至到达顶峰的阶段。
首先先解释下字面意思。死者苏生，并不是说已死之人复而重生，那是神，是基督。交易中，并不是说你爆仓了几次以后，或者经历过几次重大亏损后，突然哪天开窍了之后，恍然大悟，找到了正确的道路。这种事情发生的可能性微乎其微，但也不排除悟性较高的交易者，多年经验后经验总结升华后，短时间内迅速提升。对一般人而言，脑子开花了都未必能悟通。因此，不要误解这四个字的意思。
此处所说的死者苏生指的是，以必死的心态面对交易，面对人生，参透生死。以必死之心来克服人性中的弱点。放下了所有该放下的心里包袱，达到心无波澜的平和心境。
首先说清楚，交易系统未成型之前，或者交易系统存在很大偏差，也就是交易者处在第三阶段前中期时，不可有这种心态。很多交易者在第二及第三阶段，经常会犯的一个错误就是当单子进场后发现与趋势相左，赌性关掉交易平台，不再进行思考，听天由命。认输出场后信心受挫，短期内不再对交易抱有兴趣，也不对错误的交易进行复盘总结，导致错误一犯再犯。一个纪律尚未养成的交易者，尚不能保证当前交易系统可以达到大挣小亏的时候，冒然抱着必死的觉悟进行交易，那就真的必死无疑了。正确的做法应以战斗的纪律严格要求自己，并努力建立修正交易系统，提高交易正确率，把握好交易节奏。人性的弱点很难克服，因为它是人的本能反映，带有保护的功能。与其说心法是为了是克服人性的弱点，不如说心法是抑制，并规范人性的弱点，使之为我所用。
第三阶段中后期开始，交易系统成型，伴随着大挣小亏，偶尔大亏的情况。此阶段的交易者能稍微对交易节奏有所把握，但是自信心依然不足。由于交易系统不甚完美，纪律的执行力度不够，依然会出现几次重大亏损，更会对自信心产生打击。此时所需要的就是以必死的心态，接受命运。放下所谓的自信，忘却本不该有的恐惧。相信自己的交易策略，严格执行，以精确的点位入场，抱着不触止损绝不出场的心态，挂好止盈或追踪止损。在行情出现深刻变化时，在战机出现时才进行决断。让资金的起伏波动由交易策略的正确率所决定。许多高情商，高智商的交易者经常倒在这里。入场后经受不起波动的折磨，要么忍耐，要么进场后仍进行重复分析，并推翻原本的结论，导致恐慌。试想，两军交锋时，一方全军奋力死战，而另一方交战的同时却心存顾忌，临阵脱逃。本来有利的战局被反转，待战斗结束后回望时，却后悔不已。或者，重复分析之后更加确定原本的分析策略，取消或者直接不设止损，导致损失的扩大化。另外，这种情况经常由于交易策略不甚完美，存在瑕疵，使交易者在连续获利或稳定获利时，盲目自大，目光局限所致。保持心态的平和，并不是说对交易策略的绝对自信。凡事没有不可能，再好的盘面，再有利的点位，都有可能发生意想不到的走势。就算在一个80%概率能盈利的点位入场，也有20%的概率亏损。这20%概率的亏损不应该比其他50%概率亏损的损失多，交易不是赌博，没有什么筹码的增加或减少，不应该以概率的大小来判定仓位的大小。交易者要做的，是保证在这种情况下接受计划内的损失，而不是等到心态不再平静时出场。以必死的信念迎接到来的机遇，在交易策略成型的前提下，才能保证长期盈利。当然，也有的交易者胜率就才40%，盈利的策略依靠高深的概率学原理，或者是较为挑剔的止损要求降低了胜率，这类交易者也能达到长期盈利的业绩，不在前文考虑中，但也能算做达到了大挣小亏的水平。
交易的高级心法：无心无为
致虚极，守静笃；万物并作，吾以观复。夫物芸芸，各复归其根。归根曰静，静曰复命。复命曰常，知常曰明。不知常，妄作凶。知常容，容乃公，公乃全，全乃天，天乃道，道乃久，没身不殆。
做到无心境界前，首先得做到前两阶段心法，不能直接跳过。在无心境界中，交易者的思考范围极其广阔，并能顺应且在可感知的时间内预判走势的发展。前两阶段都不要试着预判走势，只能依据交易系统而操作。习惯成自然，无心境界不需要特意的去练习，特别是在水平未到的时候，这是交易习惯升华之后自然能达到的境界。另外，无心境界的用法在于预判危险的发生，能察觉到常人所未察觉的风险，脑中无所不达的思维能察觉出微小变化的动能，并对成交量，多空方势力进行清晰的判断，思维已不受交易策略制约并避开波动异常情况，这才是人脑强过电脑量子模型交易的地方。只有在能达到登峰造极，心如止水的情况下，才能去试着进入无心状态。看似无为，却无所不为，天乃道，道乃久，没身不殆。这才是进阶第五阶段的法门。
本文浅谈交易系统，道出交易者成长的五个阶段，并配以对应心法以辅佐。交易系统因人而异，在此不做具体拆解分析。与君共勉，祝君更上一层楼。
作者：专心论坛(2012-07-14 12:37:56)，[首贴]
